Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement à la baisse vendredi, après avoir franchi une autre ligne de tendance ascendante. Comme mentionné, il existe une tendance stable dans la période journalière, ainsi la baisse actuelle est technique au sein du canal latéral global. Vendredi, la zone euro a publié son rapport sur l'inflation d'octobre, ce qui a provoqué un nouveau recul de la devise européenne. De notre point de vue, ce rapport n'est qu'un prétexte supplémentaire pour vendre l'euro, dont le marché a récemment activement profité. Formellement, puisque l'inflation a diminué, la Banque centrale européenne a fait un petit pas vers l'assouplissement de la politique monétaire. Le fait que la réunion de la BCE ait eu lieu la semaine dernière, que Christine Lagarde ait ouvertement déclaré que les paramètres actuels de la politique monétaire sont parfaitement satisfaisants pour la banque centrale, et que l'inflation soit stable et autour du niveau cible n'a pas d'importance.

D'un point de vue technique, nous avons une nouvelle tendance à la baisse, et la devise euro peut chuter de 130-140 pips supplémentaires dans le même canal latéral. Par conséquent, la semaine prochaine, nous pourrions à nouveau observer un déclin complètement illogique (d'un point de vue fondamental et macroéconomique).

Sur le timeframe de 5 minutes, plusieurs signaux de trading ont été générés autour du niveau de 1.1534 vendredi, mais ils se sont formés plus près de la soirée lorsque le mouvement à la baisse était déjà effectivement terminé. Aucun rapport ou événement significatif n'a eu lieu pendant la session de trading américaine.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 23 septembre. Depuis lors, aucun rapport COT n'a été publié en raison du "shutdown" aux États-Unis. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est "haussière" depuis longtemps, avec des baissiers peinant à prendre le dessus à la fin de 2024, mais perdant rapidement à nouveau. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour la deuxième fois en tant que président américain, seul le dollar a été à la baisse. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100 % que la chute de la monnaie américaine se poursuivra, mais les événements actuels dans le monde suggèrent que c'est probable.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient la monnaie européenne, alors qu'il reste suffisamment de facteurs pour le déclin de l'américaine. La tendance globale à la baisse est toujours présente, mais est-ce vraiment important de savoir où le prix a évolué au cours des 17 dernières années ? Dès que Trump conclura ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à monter, mais les événements récents montrent que le conflit va continuer sous une forme ou une autre pendant longtemps.

La positionnement des lignes rouge et bleue de l'indicateur continue d'indiquer une tendance "haussière" persistante. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues pour le groupe Non-commercial a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2,600. Par conséquent, la position nette pour la semaine a diminué de 3,400 contrats. Cependant, ces données sont déjà obsolètes et n'ont aucune signification.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD aurait pu terminer une tendance baissière il y a deux semaines, mais elle a finalement progressé à la hausse. Récemment, la monnaie européenne n'a fait que décliner, et il reste difficile de trouver des explications qui ne relèvent pas de la science-fiction. Nous pensons que la principale raison des mouvements inadéquats et illogiques est la tendance plate sur le cadre temporel quotidien. Et cette tendance plate persiste.

Au 3 novembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1637) et la ligne Kijun-sen (1.1595). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger tout au long de la journée, ce qui devrait être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de définir vos ordres de stop-loss à un seuil de rentabilité après que le prix s'est déplacé dans la bonne direction de 15 pips. Cela permettra de se protéger contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Lundi, des indices d'activité économique sont prévus pour publication dans la zone euro, en Allemagne et aux États-Unis. Parmi cette série de rapports, seul l'indice ISM pour le secteur manufacturier américain suscite de l'intérêt. C'est un rapport important qui peut provoquer une forte réaction du marché.

Recommandations de Trading :

Lundi, les traders peuvent s'attendre à ce que le déclin se poursuive et négocier à partir du niveau 1.1534. Comme mentionné, compte tenu de la tendance plate sur le cadre temporel quotidien, la baisse de l'euro peut se poursuivre sur une base technique pendant une autre semaine.

Explications pour les Illustrations :

• Les niveaux de prix de support et de résistance sont représentés par des lignes rouges épaisses, près desquelles le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux d'extremum sont indiqués par de fines lignes rouges, à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ils sont des sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre motif technique.
• L'indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.