Vendredi dernier, les indices boursiers américains ont clôturé en hausse. Le S&P 500 a progressé de 1,23 %, tandis que le Nasdaq 100 s’est renforcé de 1,86 %. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 0,71 %.

Après avoir atteint de nouveaux sommets historiques, les indices boursiers américains ont marqué une pause dans leur croissance record lors des échanges asiatiques. Les investisseurs attendent un nouvel afflux de données sur les bénéfices des grandes entreprises technologiques et des déclarations politiques des principales banques centrales. Les indices asiatiques ont baissé de 0,4 %, et les contrats à terme sur les indices boursiers européens prévoient une ouverture plus faible.

De nombreux acteurs du marché misent également sur une résolution du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine. L'apaisement des tensions commerciales a contribué à la hausse des cours des actions hier. Cette semaine, cet optimisme sera confronté à la réalité : les investisseurs attendent des indices de la réunion de la Réserve fédérale concernant la rapidité avec laquelle le comité envisage de continuer à baisser les taux, ainsi que la conclusion d'un nouvel accord commercial. Les rapports des grandes entreprises technologiques, y compris Amazon.com Inc. et Microsoft Corp., éclaireront également la question de savoir si l'élan de croissance peut se maintenir.

Dans d'autres secteurs du marché, le yen s'est apprécié face au dollar, interrompant une baisse de sept jours, après que le Secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, et le nouveau Ministre japonais des Finances, Satsuki Katayama, ont discuté de la volatilité des taux de change. Les cambistes ont interprété cela comme un rappel que l'administration américaine préférerait un dollar plus faible. Cependant, la Banque du Japon doit encore jouer son rôle cette semaine. La question de savoir si des plans pour augmenter les taux seront annoncés en décembre reste ouverte.

Le yuan a atteint son plus haut niveau depuis près d'un an dans un climat d'optimisme concernant un potentiel accord commercial entre la Chine et les États-Unis. Le dollar a décliné pour le deuxième jour consécutif. Les prix de l'or sont restés en dessous de 4 000 dollars par once, le progrès des négociations commerciales ayant réduit la demande pour les actifs refuges. Le cuivre, indicateur majeur de la croissance mondiale, a vu son prix augmenter pour se négocier environ 60 dollars en dessous du record établi l'année dernière.

Comme mentionné précédemment, mercredi et jeudi, cinq entreprises, qui représentent environ un quart de l'indice américain—Microsoft Corp., Alphabet Inc., Meta Platforms Inc., Amazon.com, et Apple Inc.—publieront leurs résultats financiers.

Concernant l’analyse technique du S&P 500, la principale tâche des acheteurs aujourd'hui sera de surmonter le niveau de résistance le plus proche à $6,874. Cela permettra à l'indice de progresser et ouvrira la voie à une percée vers le nouveau niveau de $6,896. Une tâche tout aussi prioritaire pour les haussiers sera de maintenir le contrôle au-dessus de $6,914, ce qui renforcerait les positions des acheteurs. En cas de mouvement à la baisse suite à une diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront se manifester dans la zone de $6,854. Une cassure en dessous de ce niveau pourrait rapidement ramener l'instrument de négociation à $6,837 et ouvrir la voie à $6,819.