Le dimanche soir a apporté de nombreuses raisons aux participants du marché de se réjouir (et un léger frisson) : les futures américains augmentent à nouveau, prolongeant la dynamique positive de la semaine précédente. Les investisseurs sont inspirés par l'espoir d'une réduction imminente des taux et par les signaux positifs des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Indices en hausse

Les futures du S&P 500 ont grimpé de 0,7% tard dimanche, atteignant 6 873,75 points. Les futures du Nasdaq 100 ont bondi encore plus haut, de 0,9%, s'établissant à 25 726,75 points. Les futures du Dow Jones ont suivi le rythme, augmentant de 0,6% pour atteindre 47 676,0 points. Tous les grands indices américains – le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le NASDAQ Composite – ont clôturé vendredi à de nouveaux sommets historiques. Le Dow a augmenté de 1%, le S&P a gagné 0,8%, et le Nasdaq s'est distingué avec une augmentation de 1,2%. Pour les marchés, ce fut sans aucun doute une journée de réalisations record.

Les données sur l'inflation apaisent les inquiétudes

Le sentiment des investisseurs s'est renforcé après que de nouvelles données statistiques ont agréablement surpris : la hausse des prix à la consommation aux États-Unis pour septembre a été plus modeste que prévu. En conséquence, les participants du marché sont presque certains qu'à la réunion de deux jours de la Fed se terminant le 29 octobre 2024, le régulateur réduira les taux d'intérêt de 25 points de base. Les marchés regardent nerveusement vers l'avenir, anticipant "juste un peu plus" d'assouplissement, alors que ING prévoit une réduction supplémentaire de 25 points en décembre, suivie d'une réduction de 50 points au début de 2026.

Progrès entre les États-Unis et la Chine dans la guerre commerciale

Au cours du week-end, les marchés ont reçu une nouvelle dose de bonnes nouvelles : Washington et Pékin ont annoncé une "compréhension cadre" sur des questions clés lors du sommet de l'ASEAN à Kuala Lumpur.

Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a joyeusement déclaré que les nouvelles menaces tarifaires sont suspendues, et que la Chine n'impose actuellement pas de restrictions sur les exportations d'éléments de terres rares. Un rendez-vous crucial entre Donald Trump et Xi Jinping est à venir, qui pourrait potentiellement finaliser un accord de paix commerciale.

Avec son style caractéristique, Donald Trump a assuré aux journalistes, "Je pense que nous aurons un accord avec la Chine." La réaction du marché a été immédiate : les investisseurs imaginent comment le drame tarifaire de plusieurs mois pourrait enfin se conclure, et les actifs à risque autour du monde sont prêts à célébrer une nouvelle ère de stabilité.

Concentration sur les géants de la tech : les Magnificent Seven en première ligne

Cependant, la célébration de la dynamique macroéconomique ne s'arrête pas là. Cette semaine, cinq des géants américains de la technologie, surnommés les "Magnificent Seven", annonceront leurs résultats : Microsoft, Meta, et Alphabet dévoileront leurs résultats mercredi, suivis de Apple et Amazon jeudi. Les discussions porteront sur les investissements en intelligence artificielle, la demande pour les services cloud, ainsi que les tendances du comportement et des dépenses des consommateurs.

Nikkei atteint un nouveau sommet historique

Alors que les États-Unis se préparent à une nouvelle vague de croissance, la bourse japonaise est déjà en plein essor : le Nikkei 225 a augmenté de 2,54 %, établissant un nouveau record historique. En tête de cette hausse, on retrouve les actions de Kawasaki Heavy Industries (+9,02 %, 12,630.00 points), Fujikura Ltd. (+7,98 %, 19,355.00), et SoftBank Group Corp. (+6,66 %, 25,470.00). Le nombre de titres en hausse (2755) dépasse largement ceux en baisse (881).

Parmi les mouvements négatifs, il y a les actions de Shin-Etsu Chemical Co. (-3,67 %, 4,725.00), Chugai Pharmaceutical (+2,13 %, 6,787.00), et SUMCO Corp. (-1,85 %, 1,672.50). L'indice de volatilité du Nikkei, quant à lui, a réagi sans panique excessive, diminuant de 7,22 % à 25,44, ce qui indique clairement que les traders ne s'attendent pas à des turbulences pour le moment.

WTI, Brent et l'or montrent leur caractère

Les marchés des matières premières sont également agités : les futures du pétrole WTI pour livraison en décembre ont augmenté de 0,50 % à 61,81 $ le baril, tandis que le Brent pour janvier a gagné 0,48 % pour s'établir à 65,51 $. Cependant, l'or a décidé de faire un petit pas en arrière, avec les futures de décembre en baisse de 1,09 % à 4,092.55 $ l'once troy.

Léger gain du USD/JPY

Sur le marché des changes, la paire USD/JPY est en légère hausse de 0,05 % (152.94), et l'euro face au yen a également gagné 0,05 % (177.82). L'indice du dollar américain a légèrement baissé, en recul de 0,04 % à 98,71.

Ainsi, les traders s'attendent à une semaine très dynamique. Avec des prévisions de baisse des taux de la Fed et un éventuel accord de paix commerciale entre les États-Unis et la Chine, il est logique de porter une attention particulière aux futures et aux actions des entreprises sensibles à ces événements.

Les signaux techniques et les rapports fondamentaux des Magnificent Seven offrent de nombreux points d'entrée (et de sortie) intéressants dans le secteur de la technologie. De plus, on pourrait jeter un œil sur le marché japonais : les actions de Kawasaki Heavy Industries, Fujikura et SoftBank Group pourraient continuer leur tendance positive au milieu de sommets historiques. N'oubliez pas de garder un œil sur les mouvements du pétrole et des devises aussi.