Ces dernières années, les banques centrales se sont préoccupées de l'assouplissement monétaire, et peu de personnes sur le marché se sont posées la question : qui sera la première à augmenter à nouveau les taux d'intérêt ? Cette banque centrale pourrait potentiellement être la Banque centrale européenne (BCE), qui a été la première à ramener ses taux à des niveaux "neutres" et la première à ramener l'inflation à son objectif. Ainsi, il pourrait venir un moment à l'avenir où l'inflation commencerait à s'accélérer de nouveau, incitant la BCE à adopter une position plus agressive.

Parmi les grandes banques centrales, la BCE semble la plus proche de ce point. L'Indice des Prix à la Consommation (IPC) dans la zone euro reste légèrement au-dessus de 2 %. Cependant, selon la présidente de la BCE, Christine Lagarde, et plusieurs autres décideurs, les risques d'inflation persistent en raison de facteurs tels que la guerre commerciale de Trump, la hausse des prix mondiaux de l'énergie et l'incertitude géopolitique continue. Par conséquent, un scénario d'accélération de l'inflation n'est pas de la fiction.

Les économistes de Deutsche Bank prévoient également que l'inflation augmentera progressivement au cours des 1 à 2 prochaines années. En conséquence, la BCE pourrait procéder à sa première hausse de taux d'intérêt depuis l'ère COVID-19 d'ici la fin de 2026. Bien sûr, il s'agit d'une perspective à long terme, et comme les conditions mondiales évoluent rapidement, prévoir une année entière à l'avance est incertain.

Cependant, de telles prévisions soulignent un point clé : parmi les trois grandes banques centrales qui influencent EUR/USD et GBP/USD, la BCE pourrait adopter la position la plus stricte. C'est une nouvelle très favorable pour l'euro, car son contexte reste relativement solide.

Pendant ce temps, la Réserve fédérale devrait maintenir une position conciliante au cours de l'année prochaine, et la livre sterling est également étroitement liée à cette tonalité plus douce. Même en se concentrant uniquement sur la politique monétaire, on pourrait soutenir que la demande pour l'euro et la livre continuera d'augmenter, tandis que l'intérêt pour le dollar américain pourrait diminuer.

Analyse des Ondes pour EUR/USD

Selon l'analyse de EUR/USD, la paire continue de construire un segment haussier de la tendance. La structure des vagues dépend encore largement des développements alignés avec les décisions de Trump et la politique intérieure et étrangère de la nouvelle administration américaine.

Les objectifs pour l'actuelle vague haussière pourraient s'étendre jusqu'à la zone des 1,2500. Une vague corrective complexe 4 est actuellement en formation et approche de sa conclusion, bien qu'elle se déroule de manière très complexe. Le cadre haussier plus large reste valable.

Par conséquent, à court terme, je continue de considérer uniquement des positions longues, même si la structure corrective de vagues a-b-c n'est pas encore complètement terminée. D'ici la fin de l'année, je m'attends à ce que l'EUR/USD atteigne 1,2245, ce qui correspond à 200,0% de Fibonacci.

Analyse des Ondes pour GBP/USD

La structure des vagues de GBP/USD a changé. La paire reste dans un mouvement impulsif haussier plus large, mais sa structure interne est devenue plus complexe.

La vague 4 se dessine comme une correction compliquée en trois vagues—significativement plus longue en durée et en étendue que la vague 2. Actuellement, nous assistons à la formation d'une autre structure corrective en trois vagues, qui pourrait bientôt s'achever.

Si cela est confirmé, la tendance haussière plus large pourrait reprendre, avec des objectifs initiaux à la hausse dans la plage de 1,3800 à 1,4000.

Principes Fondamentaux de Mon Analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et faciles à interpréter. Les motifs complexes sont plus difficiles à trader et plus sujets au changement.
2. Si vous êtes incertain de la direction du marché, il vaut mieux ne pas entrer du tout.
3. Il n'y a pas de certitude à 100 % dans le mouvement du marché. Utilisez toujours des ordres stop-loss.
4. L'analyse des vagues d'Elliott peut être combinée avec d'autres types d'analyses de marché et de stratégies de trading.