Le dollar américain s'est fortement affaibli face à toutes les principales devises — et pour une bonne raison.

Les économistes tirent la sonnette d'alarme : l'annonce par Trump de tarifs potentiels de 100 % sur les produits chinois a immédiatement envoyé des ondes de choc à travers le marché des changes. Le dollar a connu une chute brutale, ce qui risque d'avoir des implications significatives pour l'économie mondiale. Les traders, inquiets des conséquences imprévisibles d'une nouvelle guerre commerciale, se sont précipités pour transférer des actifs vers des devises plus stables et l'or.

Les déclarations montrent également une fois de plus que Trump n'a pas adouci sa position sur les tarifs et continue de soutenir que les États-Unis perdent de l'argent au profit de la Chine. En réponse, les autorités chinoises ont déclaré que bien qu'elles soient ouvertes au dialogue, elles répliqueront tout tarif imposé, intensifiant ainsi le conflit et risquant de produire des effets inattendus graves sur l'économie mondiale.

Une pression supplémentaire sur la monnaie américaine est venue vendredi des données montrant une baisse des attentes en matière d'inflation aux États-Unis, augmentant la probabilité d'une position plus accommodante de la part de la Réserve fédérale.

Malheureusement, une seule publication de données macroéconomiques est attendue ce matin — l'Indice des prix de gros en Allemagne. Aucun autre rapport majeur n'est prévu. Cependant, ce calme relatif sur le front macroéconomique ne signifie pas une stagnation sur les marchés financiers. Au contraire, l'absence de données fortes peut effectivement accroître la volatilité, car les marchés deviennent plus sensibles aux informations liées aux échanges commerciaux et aux réponses de la Chine.

Une attention particulière à l'indice des prix de gros en Allemagne sera essentielle pour évaluer les tendances de l'inflation dans la zone euro. Une lecture faible pourrait signaler des risques de déflation. Inversement, une croissance plus rapide des prix pourrait orienter la Banque centrale européenne vers une position plus restrictive, affectant potentiellement la valeur de l'euro et les perspectives pour les entreprises européennes.

Quant à la livre sterling, aucun rapport économique n'est attendu aujourd'hui au Royaume-Uni non plus. Le seul événement prévu est un discours de Megan Greene, membre du Comité de politique monétaire. Bien que Greene doive clarifier les perspectives de la politique de la Banque d'Angleterre, il est peu probable qu'elle révèle quoi que ce soit que le marché ne sache déjà. Ses commentaires sur les risques d'inflation, les prévisions de croissance économique et les potentielles baisses futures des taux d'intérêt pourraient affecter la livre, mais probablement de manière marginale.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, le trading devrait s'appuyer sur la stratégie de retour à la moyenne. Si les données s'écartent considérablement — soit au-dessus, soit en dessous des attentes — la stratégie Momentum est préférée.

Stratégie Momentum (Trading de Rupture) :

EUR/USD

• Achat sur une rupture au-dessus de 1,1627, ciblant 1,1661 et 1,1690
• Vente sur une rupture au-dessous de 1,1610, ciblant 1,1575 et 1,1545

GBP/USD

• Achat sur une rupture au-dessus de 1,3360, ciblant 1,3390 et 1,3424
• Vente sur une rupture au-dessous de 1,3330, ciblant 1,3290 et 1,3265

USD/JPY

• Achat sur une rupture au-dessus de 152,10, ciblant 152,40 et 152,80
• Vente sur une rupture au-dessous de 151,75, ciblant 151,35 et 151,00

Stratégie de Retour à la Moyenne (Retour à l'Intervalle) :

EUR/USD

• Envisage de vendre après une fausse cassure au-dessus de 1.1637, avec un retour sous ce niveau
• Envisage d'acheter après une fausse cassure en dessous de 1.1601, avec un retour au-dessus de ce niveau

GBP/USD

• Envisagez de vendre après une tentative de percée échouée au-dessus de 1,3366, revenant sous ce niveau
• Envisagez d'acheter après une tentative de percée échouée en dessous de 1,3328, revenant au-dessus de ce niveau

AUD/USD

• Considérez la vente après une tentative de rupture échouée au-dessus de 0.6546, revenant sous ce niveau
• Considérez l'achat après une tentative de rupture échouée en dessous de 0.6499, revenant au-dessus de ce niveau

USD/CAD

• Envisage de vendre après une percée ratée au-dessus de 1.4002, retour en dessous de ce niveau
• Envisage d'acheter après une percée ratée en dessous de 1.3976, retour au-dessus de ce niveau