Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi son déclin après s'être repliée depuis la zone 1.1789–1.1802. La baisse de l'euro pourrait se prolonger vers le niveau correctif de 76,4 % à 1.1695, mais je pense que la chute de l'euro est fortuite. Je vais expliquer pourquoi ci-dessous. Un rebond à partir du niveau de 1.1695 jouerait en faveur de l'euro et du rétablissement de la tendance "haussière". Une consolidation au-dessus de la zone de résistance de 1.1789–1.1802 augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers 1.1896.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière terminée a dépassé le sommet de la précédente, et la dernière vague baissière n'a pas dépassé le creux précédent. Ainsi, la tendance est toujours "haussière" à ce stade. Les données récentes du marché du travail et les perspectives modifiées de la politique monétaire de la Federal Reserve soutiennent actuellement les acheteurs, tandis que les vendeurs restent en retrait. Pour que la tendance devienne "baissière", la paire devrait chuter jusqu'à la zone de support de 1,1637-1,1645.
Malgré l'absence de nouvelles significatives, les vendeurs ont continué à pousser le marché. À mon avis, le déclin de l'euro n'était pas justifié fondamentalement. La semaine dernière, le FOMC (Federal Open Market Committee) a décidé de réduire le taux d'intérêt et a laissé entendre qu'il pourrait le faire à nouveau lors des deux réunions restantes de l'année. Quel scénario plus accommodant aurait pu être attendu ? La semaine précédente, la BCE avait clairement indiqué qu'aucun nouvel assouplissement monétaire n'était nécessaire — un autre point en faveur de l'euro. Les données économiques américaines ont été faibles ces dernières semaines, ce qui pèse encore plus sur le dollar. Par conséquent, je considère que le récent déclin de l'EUR/USD est une coïncidence ou simplement une correction technique. Bien qu'il y ait eu des facteurs influençant la baisse, ils étaient principalement liés à la livre sterling, et non à des problèmes en France ou à une position prétendument "pas assez accommodante" de la Fed. Je ne vois actuellement aucune raison d'abandonner la tendance haussière.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du canal horizontal, permettant aux traders d'anticiper une croissance supplémentaire. Un rebond du niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,1854 a joué en faveur du dollar américain et a conduit à une légère correction vers 1,1680. Une consolidation au-dessus du niveau de 1,1854 permettrait aux traders d'envisager une croissance continue vers le niveau de 1,2066. Aucune divergence émergente n'est actuellement visible sur aucun indicateur.
Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les participants professionnels du marché ont fermé 4 788 positions Longues et ouvert 3 130 positions Courtes. Le sentiment du groupe de traders "Non-commercial" reste haussier, en partie grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer. Le nombre total de positions Longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 253 000, contre 135 000 positions Courtes — un ratio de près de 2:1 en faveur des haussiers. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus — un signe d'une forte accumulation de positions longues sur l'euro. Le plus souvent, l'intérêt pour l'euro croît tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis 32 semaines consécutives, les grands acteurs réduisent les positions Courtes et augmentent les Longues. Les politiques de Donald Trump continuent d'être un facteur important pour les traders car elles peuvent déclencher des problèmes structurels à long terme pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux clés, de nombreux indicateurs économiques importants aux États-Unis montrent une baisse.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro : Le 22 septembre ne contient aucun événement économique notable. Le contexte des nouvelles n'aura aucune influence sur le sentiment du marché lundi.
Prévision EUR/USD et recommandations pour les traders :
La vente de la paire était possible sur un rebond depuis le niveau de 1.1896 sur le graphique horaire avec un objectif à 1.1802 – objectif atteint. De nouvelles opportunités de short étaient également disponibles sur une clôture en dessous de la zone 1.1789–1.1802 avec un objectif à 1.1695 – ces trades peuvent encore être maintenus ouverts jusqu'à ce qu'un signal d'achat apparaisse, avec un Stop Loss ramené au point mort. Des opportunités d'achat peuvent se développer aujourd'hui si le prix clôture au-dessus de la zone 1.1789–1.1802 (objectif : 1.1896) ou sur un rebond depuis le niveau de 1.1695.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
