Analyse GBP/USD en 5 minutes

La paire de devises GBP/USD a poursuivi son mouvement à la baisse jeudi et vendredi, ayant précédemment franchi la ligne de tendance ascendante. D'un point de vue technique, la baisse de la livre britannique était relativement facile à prédire. Comme mentionné précédemment, la ligne de tendance a été brisée, ce qui constitue un signal important d'un mouvement contre la tendance dominante. Cependant, la semaine dernière s'est déroulée selon un scénario très pessimiste pour la livre. La plupart des données macroéconomiques en provenance du Royaume-Uni étaient modérément positives. La réunion de la Federal Reserve peut être considérée comme accommodante, et celle de la Bank of England était neutre. Malgré cela, la livre a marqué une forte baisse au cours des trois dernières semaines en raison des nouveaux problèmes budgétaires au Royaume-Uni.

Techniquement, le prix s'est approché de la ligne Senkou Span B, qui sert de dernier niveau de support pour la monnaie britannique. Un rebond depuis cette ligne pourrait déclencher une reprise de la tendance haussière sur tous les horizons temporels. Il est important de comprendre qu'un déficit budgétaire est sérieux, mais, par exemple, aux États-Unis, un déficit budgétaire est un phénomène courant qui dure depuis des années, ce qui n'a pas empêché le dollar américain de gagner du terrain face à ses homologues européens au cours des 16-17 dernières années. Le problème budgétaire pourrait déjà avoir été intégré par le marché.

Sur le graphique de 5 minutes, un signal de vente s'est formé dans la première heure de la séance de trading européenne vendredi. Le prix a franchi avec assurance le niveau de 1.3525–1.3548, permettant aux traders d'ouvrir des positions courtes. Durant la session américaine du début, la ligne Senkou Span B a été testée, et les traders auraient pu prendre des profits sur leurs positions courtes ou ouvrir des positions longues. Bien que le mouvement haussier ne se soit pas matérialisé, la seconde transaction n'était pas une perte, le prix ayant progressé des 20 points requis.

Rapport COT

Les rapports COT (Commitment of Traders) sur la livre britannique montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment évolué ces dernières années. Les lignes rouges et bleues, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent continuellement et se situent généralement près de la marque zéro. À l'heure actuelle, elles sont toujours à peu près au même niveau, indiquant un équilibre approximatif entre positions longues et courtes.

Le dollar continue de décliner en raison des politiques de Donald Trump, donc la demande parmi les market makers pour la livre n'est pas particulièrement élevée en ce moment. La guerre commerciale est susceptible de persister sous une forme ou une autre pendant un certain temps. On s'attend à ce que la Federal Reserve baisse les taux d'intérêt au cours de l'année prochaine. En conséquence, la demande pour le dollar devrait continuer à diminuer. Selon le dernier rapport COT sur la livre britannique, le groupe "Non-commercial" a ouvert 5,9K positions d'achat et fermé 21,1K positions de vente. Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 27K au cours de la semaine.

En 2025, la livre a fortement augmenté, mais la raison de ce rallye était unique : les politiques de Donald Trump. Une fois que ce facteur diminue ou est neutralisé, le dollar pourrait reprendre sa croissance. Cependant, personne ne sait quand cela se produira. La vitesse à laquelle la position nette de la livre augmente ou diminue n'a pas vraiment d'importance ; c'est la position nette du dollar qui continue de diminuer et généralement à un rythme plus rapide.

Analyse GBP/USD 1-Heure

Sur l'horizon temporel horaire, la paire GBP/USD s'est retirée la semaine dernière en raison de facteurs fondamentaux négatifs. On peut dire qu'une nouvelle tendance baissière a commencé. La ligne Senkou Span B peut aider la monnaie britannique à rester à flot, mais sa rupture ouvrirait la voie à une nouvelle baisse. Le dollar manque encore de raisons globales fortes pour se renforcer, mais les facteurs techniques ne doivent pas être ignorés.

Niveaux clés pour le 22 septembre : 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3533–1.3548, 1.3584, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. La ligne Senkou Span B (1.3460) et le Kijun-sen (1.3581) peuvent également générer des signaux. Il est recommandé de fixer un Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix se déplace de 20 points dans la direction souhaitée. Gardez à l'esprit que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Lundi, sont prévues des interventions au Royaume-Uni du gouverneur de la Bank of England, Andrew Bailey, et du chef économiste Huw Pill. Étant donné les récents problèmes budgétaires et de dettes publiques, les deux responsables pourraient aborder ce sujet. En général, Pill et Bailey s'expriment relativement rarement, et leurs discours attirent généralement une attention significative du marché.

Recommandations de trading :

Lundi, les traders peuvent envisager de négocier à partir de la ligne Senkou Span B. Un rebond à partir de ce niveau permettrait d'ouvrir des positions longues avec un objectif à 1.3533–1.3548, tandis qu'une cassure en dessous ouvrirait la voie à des positions courtes avec des cibles à 1.3420 et 1.3377.

Légende pour les illustrations :

• Niveaux de support et de résistance - lignes rouges épaisses. Celles-ci indiquent où le mouvement des prix peut se terminer. Elles ne sont pas des sources directes de signaux de trading.
• Kijun-sen et Senkou Span B - lignes de l'indicateur Ichimoku, appliquées au graphique horaire à partir du graphique 4 heures. Ce sont des lignes techniques fortes.
• Niveaux d'extremum - fines lignes rouges représentant les points de rebond précédents. Celles-ci sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes - lignes de tendance, canaux de tendance et autres patterns techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques - représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.