Mercredi, la paire EUR/USD a rebondi depuis le niveau correctif de 127,2 % à 1,1896, s'est inversée en faveur du dollar américain, et est tombée dans la zone de support de 1,1789–1,1802. À ce stade, on peut dire que les traders ont pleinement intégré la réunion de la Fed et le discours de Powell, donc aujourd'hui et demain nous pouvons nous attendre à des mouvements plus logiques. En regardant un peu en avant, je crois que la croissance du dollar américain n'était pas naturelle. Un rebond depuis le niveau 1,1789–1,1802 favoriserait l'euro et un retour à la hausse vers 1,1896. Une clôture en dessous de cette zone permettrait une poursuite du déclin vers le prochain niveau correctif de 76,4 % à 1,1695.
La structure de vague sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague à la hausse a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague complétée à la baisse n'a pas cassé le creux précédent. Ainsi, la tendance reste "haussière". Les dernières données sur le marché du travail et la révision des perspectives de la politique monétaire par la Fed ne soutiennent que les haussiers, laissant les baissiers sans rien.
Mercredi, les haussiers comptaient clairement sur le soutien de la Fed, mais ce qui a immédiatement sauté aux yeux, c'est la chute du dollar sans raison apparente mardi. On peut supposer que le scénario le plus accommodant avait déjà été anticipé par les traders mardi. Et mercredi, cela a été confirmé. Bien sûr, chaque analyste et trader a son propre avis, mais je crois que le signal de trois réductions de taux par la Fed d'ici la fin de l'année est le signal le plus accommodant possible. Le graphique en points a montré qu'au cours des deux réunions restantes, les membres du FOMC se préparent à réduire deux fois de plus les taux de 0,25%. Auparavant, le scénario de base était deux réductions de 0,25% chacune. Lors de la conférence de presse, Jerome Powell a déclaré que les perspectives économiques pour les trois prochaines années sont incertaines, mais que l'état actuel de l'économie américaine ne peut pas être qualifié de mauvais. L'inflation augmente en effet, mais pas selon le pire scénario possible.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du couloir horizontal, permettant aux traders de compter sur une croissance supplémentaire. Le rebond à partir du niveau de Fibonacci de 161,8% à 1,1854 a joué en faveur du dollar américain, envoyant la paire un peu plus bas vers 1,1680. Une consolidation au-dessus de 1,1854 permettrait aux traders d'attendre une nouvelle croissance vers 1,2066. Aucune divergence ne se forme sur les indicateurs aujourd'hui.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Durant la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont ouvert 2 389 positions longues et fermé 3 696 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier grâce à Donald Trump et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 258 000, tandis que les positions courtes totalisent 132 000. L'écart est essentiellement doublé. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, montrant de fortes augmentations des positions en euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que celui pour le dollar diminue.
Depuis trente et une semaines consécutives, les grands traders réduisent leurs positions courtes et ajoutent des positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles peuvent causer de nombreux problèmes de nature structurelle et à long terme pour l'Amérique. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés sont en déclin.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde (07:10 UTC).
- États-Unis – Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC).
Le 18 septembre, le calendrier économique comporte deux entrées, dont aucune ne me semble importante. L'influence du contexte des nouvelles sur le sentiment du marché jeudi sera faible ou inexistante.
Prévision EUR/USD et recommandations pour les traders :
Les ventes auraient pu être envisagées sur le graphique horaire lors du rebond depuis 1,1896 avec un objectif à 1,1802. L'objectif a été atteint. Les achats sont possibles aujourd'hui lors d'un rebond depuis la zone de 1,1789–1,1802 avec un objectif à 1,1896. La vente jeudi peut être envisagée si la paire clôture sous la zone de 1,1789–1,1802, avec un objectif à 1,1695.
Les grilles de Fibonacci sont établies entre 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et entre 1,1214–1,0179 sur le graphique en 4 heures.
