Dans les prévisions précédentes, j'ai conclu que le sort des deux principales paires dépendait encore largement du flux d'informations provenant des États-Unis. Et cela ne concerne pas seulement les événements répertoriés dans les calendriers forex classiques, mais également les développements autour de l'affrontement Trump vs. Fed, la guerre commerciale, et la résolution du conflit en Ukraine. Cependant, pour l'instant, ces événements n'ont pas un impact direct fort sur le marché des changes.

L'événement clé sera la réunion de la Réserve fédérale, même si la décision est déjà intégrée dans les prix. Personne sur le marché ne doute que le taux d'intérêt sera abaissé de 25 points de base pour la première fois depuis l'année dernière. Cependant, la faiblesse du marché du travail intensifie les attentes accommodantes parmi les traders—cette fois-ci avec de bonnes raisons. Selon CME FedWatch, la probabilité de trois baisses des taux d'ici la fin de l'année est de 74%. Cela signifie que les participants au marché craignent un "refroidissement" sérieux du marché du travail et s'attendent à une action décisive de la Fed. Personnellement, je trouve peu clair comment la Fed gérera l'inflation, qui augmentera inévitablement davantage s'il y a trois baisses de taux. Mais c'est précisément ce que Jerome Powell devrait clarifier.

Powell pourrait laisser entendre qu'il y aura deux vagues d'assouplissement, quelque chose dont les décideurs du FOMC ont parlé depuis un moment. Cela indiquerait que la Fed reste concentrée sur le marché du travail, mais ne prévoit pas de laisser l'inflation s'emballer. Le scénario alternatif est que Powell mette l'accent sur la faiblesse et l'importance du marché du travail, ce que le marché pourrait interpréter comme un signal pour trois baisses d'ici la fin de l'année. Ce qui se passera en 2026 est incertain, car personne ne sait encore quelle sera la composition du FOMC.

En fin de compte, trois baisses de taux donneraient au marché une nouvelle raison de réduire la demande pour le dollar américain—précisément ce qui est attendu selon le décompte de vagues actuel. Des indices ne visant que deux cycles d’assouplissement pourraient permettre au dollar de rester dans la même fourchette où il s’est échangé ces derniers mois.

Image des vagues pour EUR/USD

Selon mon analyse, l’EUR/USD continue de développer son segment de tendance à la hausse. La structure des vagues dépend encore complètement du flux d’actualités concernant les décisions de Trump, ainsi que de la politique externe et interne de la nouvelle Administration. La cible de la vague pourrait atteindre la zone des 1,25. Étant donné le flot de nouvelles constant, je continue de considérer des positions longues, visant des niveaux proches de 1,1875 (le niveau de Fibonacci à 161,8 %) et au-delà.

Image des vagues pour GBP/USD

La structure des vagues pour GBP/USD reste inchangée. Nous avons affaire à un segment de tendance haussière impulsive. Sous Trump, les marchés pourraient connaître de nombreux chocs et renversements, ce qui pourrait avoir un impact notable sur le modèle de vagues, mais pour l'instant, le scénario de travail reste intact et la politique de Trump demeure inchangée. Les cibles du segment de tendance à la hausse sont proches du niveau de Fibonacci à 261,8 %. Actuellement, je m'attends à une croissance continue dans la vague 3 de 5, visant 1,4017.

Mes principes analytiques clés :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont plus difficiles à trader et ont tendance à changer.
2. Si vous n'êtes pas sûr de la situation du marché, mieux vaut s’en abstenir.
3. Il n’y a jamais de certitude à 100 % dans la direction du marché. Ne négligez pas les ordres de Stop Loss protecteurs.
4. L’analyse des vagues peut être combinée avec d’autres formes d’analyse et stratégies de trading.