Alors que l'inflation aux États-Unis continue de grimper, l'augmentation des demandes d'allocations chômage attire davantage l'attention des marchés. Les attentes concernant trois baisses de taux de la Réserve fédérale cette année se renforcent. La BCE a maintenu ses taux stables à 2 % comme prévu. Le Nikkei et le KOSPI ont atteint de nouveaux sommets historiques, suivant la tendance de Wall Street. Les prix du pétrole se sont stabilisés, gagnant plus de 1 dollar par baril.

Les marchés mondiaux atteignent de nouveaux records

Jeudi, le MSCI World Equity Index a atteint un sommet historique. Pendant ce temps, les rendements des bons du Trésor américain et le dollar ont chuté suite aux attentes d'un assouplissement monétaire imminent. Des données sur le marché du travail plus faibles que prévu ont eclipsé les préoccupations concernant l'inflation élevée.

L'inflation s'accélère

En août, on a observé une augmentation marquée des prix à la consommation, avec une hausse de l'IPC de 0,4% après une augmentation de 0,2% en juillet—la progression la plus rapide en sept mois. Les principaux moteurs étaient une augmentation de 0,4% des coûts de logement et une hausse de 0,5% des prix des aliments. Le coût des aliments à domicile a bondi encore plus fortement, atteignant +0,6%.

Attentes de baisse des taux

Les marchés financiers sont désormais pratiquement certains que la Fed baissera ses taux lors de sa prochaine réunion. La probabilité d'une réduction de 0,25 point de pourcentage est estimée à 100%, avec seulement 5% de chances d'un mouvement plus agressif de 0,5 point. Les chances d'une réduction supplémentaire en octobre ont grimpé à 86% contre 74% la veille. La probabilité d'une autre réduction en décembre a augmenté à 79% contre 68%.

Wall Street établit de nouveaux records

Les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé à des niveaux records :

• Dow Jones Industrial Average : +617,08 points (+1,36%) à 46 108,00
• S&P 500 : +55,43 points (+0,85%) à 6 587,47
• Nasdaq Composite : +157,01 points (+0,72%) à 22 043,08

Le MSCI atteint de nouveaux sommets

Le MSCI World Equity Index a grimpé de 6,92 points, soit 0,72%, à 971,72—c'est le deuxième jour consécutif que cet indice établit un nouveau record.

L'Europe attend de nouvelles orientations

Le STOXX 600 en Europe a terminé en hausse de 0,6%. La Banque centrale européenne, comme prévu, a laissé son taux directeur à 2% et a abaissé ses prévisions d'inflation. Cependant, il n'y avait pas de directives claires sur les prochaines étapes du régulateur. Les investisseurs continuent à rechercher plus de mesures de relance. Les futures pour l'Euro Stoxx 50, le FTSE et le DAX ont chacun augmenté de 0,2%.

Les fluctuations des marchés des devises

L'indice du dollar a glissé de 0,28% à 97,51. Dans ce contexte, l'euro a gagné 0,38% à 1,1738. Le dollar américain a également baissé de 0,21% contre le yen à 147,15. La livre sterling a gagné 0,37% à 1,3579. Parmi les devises émergentes, le peso mexicain a grimpé de 0,74% à 18,455 par dollar, et le dollar canadien a augmenté de 0,21% à 1,38 par dollar américain.

L'Asie profite du rallye

Vendredi, les actions asiatiques ont suivi la tendance de Wall Street. Les traders parient sur des réductions rapides des taux de la Fed, qui réduiraient les coûts d'emprunt mondiaux, stimuleraient les marchés obligataires, et relâcheraient la pression d'un dollar fort.

Les leaders des bourses asiatiques

Les indices boursiers au Japon, en Corée du Sud et à Taïwan se sont approchés de sommets historiques. Le marché boursier chinois a atteint son plus haut niveau en trois ans et demi, porté par des attentes de bénéfices d'entreprise plus solides parmi les entreprises liées à l'IA.

Le Nikkei établit un nouveau record

Le Nikkei japonais a progressé de 1,0% pour atteindre un nouveau record historique, avec un rallye de 4,1% sur la semaine. Le KOSPI de Corée du Sud a enregistré un gain encore plus important—en hausse de 1,3% sur la journée et de près de 6% sur la semaine.

Les actions chinoises se stabilisent

L'indice CSI300 des principales capitalisations boursières chinoises est resté stable à son plus haut niveau depuis début 2022. L'indice plus large MSCI Asie-Pacifique hors Japon a grimpé de 1,2%.

Les mouvements de devises persistent

Le dollar a reculé à 147,40 yens, après avoir brièvement atteint 148,20 lors de la session précédente. Les responsables financiers américains et japonais ont réitéré qu'aucun des deux pays ne ciblera directement les taux de change dans leurs décisions politiques. L'euro s'est négocié près de 1,1728, soutenu par les commentaires de la BCE confirmant les taux et un fort engagement envers sa position politique actuelle.

La politique de la BCE sous les projecteurs

Les contrats à terme suggèrent une probabilité de seulement 20% d'une baisse des taux de la BCE en décembre, avec environ 60% des participants au marché convaincus que la banque centrale approche de la fin de son cycle actuel.

Le pétrole sous pression

Les prix du pétrole ont mis fin à une séquence de trois jours de hausse, chutant de plus d'un dollar. Les marchés sont préoccupés par une demande américaine plus faible et des signes de surabondance de l'offre, qui l'emportent sur les risques de perturbations au Moyen-Orient.

Le brut WTI a reculé de 2,04%, soit 1,30 $, à 62,37 $ le baril. Le Brent a chuté de 1,66%, soit 1,12 $, pour clôturer à 66,37 $ le baril.

L'or se replie après des records

Après avoir atteint des sommets historiques plus tôt dans la semaine, l'or au comptant a reculé de 0,13% à 3 635,83 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont baissé de 0,19% à 3 636,50 $.