Les indices boursiers américains ont terminé la session d'hier en baisse. Le S&P 500 a reculé de 0,25 %, tandis que le Nasdaq 100 a glissé de 0,30 %. L'indice industriel Dow Jones a chuté de 0,45 %.
Cependant, à l'ouverture du marché asiatique, les indices ont progressé sur une vague d'optimisme des investisseurs après que le président Donald Trump a signalé qu'il était prêt à autoriser les entreprises américaines à reprendre certaines livraisons de microprocesseurs à la Chine et a prolongé la trêve commerciale avec Pékin. Cette déclaration, qui intervient après une période prolongée de tensions dans les relations commerciales entre les deux plus grandes économies mondiales, a fourni un bol d'air frais pour les marchés éprouvés par l'incertitude et les craintes d'un ralentissement économique mondial.
La reprise des livraisons de microprocesseurs, un élément clé de l'électronique moderne, à la Chine marque effectivement un allègement de la pression des sanctions sur les entreprises technologiques chinoises. Cette évolution a été accueillie favorablement par les investisseurs espérant une reprise de l'activité commerciale et une augmentation des bénéfices des entreprises. La prolongation de la trêve commerciale, pour sa part, ouvre la voie à de nouvelles négociations et à la recherche de solutions de compromis capables de résoudre les différends existants et d'éviter une escalade de la guerre commerciale. L'impact de cette nouvelle sur les marchés asiatiques a été immédiat et prononcé. Les indices ont enregistré des gains solides, soutenus par l'augmentation des volumes de transactions et de nouveaux flux de capitaux. Les investisseurs, fatigués par la volatilité et l'incertitude, ont vu dans ce signal d'un possible assouplissement des tensions commerciales une occasion de restaurer des positions et de verrouiller des bénéfices.
L'indice boursier asiatique a augmenté de 0,4 %, abandonnant partiellement ses gains antérieurs après que la Chine a exhorté les entreprises locales à ne pas utiliser les processeurs H20 de Nvidia Corp. L'indice du dollar américain a glissé de 0,1 %, tandis que les prix des bons du Trésor américain ont peu varié. Les prix de l'or ont avancé. Les contrats à terme sur les indices boursiers européens ont augmenté de 0,3 %, tandis que les contrats à terme sur les indices américains ont baissé de 0,1 %, effaçant les gains précédents suite à la directive chinoise.
L'Asie dans son ensemble a poussé un soupir de soulagement face aux craintes de sanctions plus strictes qui pourraient frapper l'écosystème des microprocesseurs ou de l'électronique. Pendant ce temps, la Chine a fortement exhorté les entreprises locales à éviter d'utiliser les processeurs H20 de Nvidia, notamment pour des usages liés à l'État. Cela complique les tentatives du fabricant de puces de compenser des milliards de revenus perdus en Chine, ainsi que les efforts sans précédent de l'administration Trump pour transformer ces ventes en revenus exceptionnels pour le gouvernement américain.
Plus tard dans la journée, l'attention se tournera vers les données sur l'inflation, qui devraient montrer une augmentation alors que les détaillants ont progressivement augmenté les prix de divers biens soumis à des tarifs d'importation plus élevés. Cependant, la réaction du marché à d'éventuelles surprises dans les chiffres pourrait s'avérer exagérée, surtout si des données IPC significativement plus élevées que prévu amènent les traders à croire que la Réserve fédérale pourrait s'abstenir de baisser ses taux lors de sa prochaine réunion.
L'indice des prix à la consommation de base américain, considéré comme un indicateur de l'inflation sous-jacente puisqu'il exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, devrait montrer une augmentation de 0,3 % en juillet.
Concernant l'aspect technique du S&P 500, la tâche principale pour les acheteurs aujourd'hui sera de franchir le niveau de résistance le plus proche à $6,385. Cela soutiendrait de nouveaux gains et ouvrirait la voie vers un nouveau niveau à $6,392. Une autre priorité tout aussi importante pour les haussiers sera de conserver le contrôle au-dessus de $6,400, ce qui renforcerait leur position. En cas de déclin dû à une réduction de l'appétit pour le risque, les acheteurs devront s'affirmer près de $6,373. Une cassure en dessous de ce niveau ramènerait rapidement l'instrument à $6,364 et ouvrirait la voie vers $6,355.
