L'euro et la livre ont chuté, et il y avait plusieurs raisons à cela

Hier, le dollar américain a repris sa croissance après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale devait rester vigilante en raison du risque d'inflation. La décision de Powell, contraire aux attentes de nombreux analystes, a renforcé la position du dollar sur les marchés mondiaux. Les investisseurs ont interprété ses commentaires comme un signe de l'engagement ferme de la Fed à lutter contre l'inflation—même au prix de ralentir la croissance économique—alors que beaucoup avaient prévu un ton plus conciliant. Cette position rigide reflète l'indépendance de la banque centrale par rapport à la pression politique et son engagement à maintenir la stabilité des prix.

Toutefois, tout le monde n'est pas d'accord avec cette approche. La Maison Blanche a exprimé à plusieurs reprises ses préoccupations concernant les taux d'intérêt élevés, affirmant qu'ils entravent la croissance économique et rendent les produits américains moins compétitifs sur les marchés mondiaux. Deux membres du FOMC se sont également exprimés en faveur d'une réduction des taux, craignant qu'une politique monétaire excessivement stricte puisse déclencher une récession.

La croissance du dollar a également été soutenue par des données solides du PIB américain pour le deuxième trimestre. L'indicateur a bondi de 3,0 %, dépassant les prévisions des économistes. Cette croissance inattendue a été une bonne surprise pour les investisseurs et a renforcé la confiance dans la résilience de l'économie américaine. Ce chiffre, meilleur que prévu, suggère que, malgré les pressions inflationnistes et une politique monétaire stricte, l'économie américaine continue de croître et de montrer du potentiel. En particulier, l'amélioration des chiffres du PIB a atténué les craintes de récession qui planaient sur le marché ces derniers mois.

Aujourd'hui, la pression sur l'euro pourrait persister. Même de faibles données sur l'IPC de la France et de l'Allemagne, les chiffres du chômage en Allemagne, et une hausse du taux de chômage de la zone euro pourraient suffire. Les traders surveilleront de près la publication de ces indicateurs économiques clés. Une détérioration surprise de l'un d'eux pourrait déclencher une nouvelle vague de ventes sur l'euro, car cela renforcerait les inquiétudes concernant le ralentissement de la croissance économique dans la région. L'Indice des prix à la consommation sera particulièrement important, car c'est l'un des principaux indicateurs de l'inflation. Une lecture faible de l'inflation pourrait inciter la Banque centrale européenne à revenir à une politique monétaire accommodante, mettant encore plus de pression sur l'euro.

Une hausse du chômage, surtout en Allemagne—la plus grande économie de la zone euro—serait un autre signe préoccupant. Une augmentation du nombre de chômeurs pourrait indiquer des problèmes dans le secteur manufacturier et une baisse de la demande des consommateurs.

Si les données correspondent aux attentes des économistes, il vaut mieux utiliser la stratégie de réversion à la moyenne. Si les données sont beaucoup plus fortes ou plus faibles que prévu, la stratégie de momentum est plus appropriée.

Stratégie Momentum (Breakout) :

EUR/USD

Acheter sur un breakout au-dessus de 1,1440 pourrait mener à une croissance vers 1,1475 et 1,1501

Vendre sur un breakout en dessous de 1,1405 pourrait entraîner une baisse vers 1,1377 et 1,1347

GBP/USD

Acheter sur un breakout au-dessus de 1,3273 pourrait conduire à une croissance vers 1,3311 et 1,3342

Vendre sur un breakout en dessous de 1,3230 pourrait entraîner une baisse vers 1,3180 et 1,3126

USD/JPY

Acheter sur un breakout au-dessus de 149,03 pourrait mener à une croissance vers 149,32 et 149,62

Vendre sur un breakout en dessous de 148,76 pourrait entraîner une baisse vers 148,50 et 148,23

Stratégie de Réversion à la Moyenne (Pullbacks) :

EUR/USD

Envisagez de vendre après un faux franchissement au-dessus de 1,1454, une fois que le prix revient en dessous de ce niveau

Envisagez d'acheter après un faux franchissement en dessous de 1,1395, une fois que le prix revient au-dessus de ce niveau

GBP/USD

Envisagez de vendre après une sortie échouée au-dessus de 1.3274, une fois que le prix repasse en dessous de ce niveau

Envisagez d'acheter après une sortie échouée en dessous de 1.3223, une fois que le prix repasse au-dessus de ce niveau

AUD/USD

Envisagez de vendre après une tentative de sortie ratée au-dessus de 0,6467, une fois que le prix revient sous ce niveau

Envisagez d'acheter après une tentative de sortie ratée en dessous de 0,6431, une fois que le prix revient au-dessus de ce niveau

USD/CAD

Cherchez à vendre après une cassure avortée au-dessus de 1.3859, une fois que le prix revient en-dessous de ce niveau

Cherchez à acheter après une cassure avortée en-dessous de 1.3814, une fois que le prix revient au-dessus de ce niveau