Analyse EUR/USD sur 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a montré un fort mouvement à la baisse lundi, ce qui n'était pas arrivé depuis un certain temps. Cependant, les raisons de la montée brusque et soudaine du dollar américain sont plutôt évidentes. La Chine et les États-Unis ont convenu de manière inattendue lors de leur première consultation de réduire mutuellement leurs tarifs de 115 %. En d'autres termes, seuls restent 30 % de tarifs du côté des États-Unis et 10 % du côté de la Chine. Apparemment, ces chiffres satisfaisaient les deux parties, et le marché a poussé un soupir de soulagement.

Rappelons que le régime de tarifs précédent de 145%-125% avait effectivement stoppé le commerce entre les deux nations. Tôt ou tard, il est évident que les parties parviendraient à un accord, car une guerre commerciale ne profite à personne. La Chine n’a jamais nié sa disponibilité pour des négociations, et les États-Unis attendaient que Pékin fasse le premier pas. Finalement, une réunion a eu lieu en Suisse et a été très productive. Le dollar a réagi par une forte hausse, exactement ce que nous avions anticipé la semaine dernière. Si le dollar s'effondre à l'annonce d'une escalade de la guerre commerciale, il devrait se renforcer tout aussi puissamment à l'annonce d'une désescalade—c'est précisément ce qui s'est produit.

Dans la période de 5 minutes, le rebond depuis le niveau 1.1234 a marqué le début du déclin. Naturellement, le krach a été déclenché par les progrès dans les négociations entre les États-Unis et la Chine, non par un signal technique. Cependant, les deux événements ont coïncidé parfaitement. Les traders auraient pu ouvrir des positions vendeuses, et la baisse a continué jusqu’à 1.1092. Depuis ce niveau, le prix a rebondi à la hausse jusqu'à 1.1147, a reflué, et est retourné à 1.1092. Ainsi, les traders ont eu au moins deux autres opportunités d'ouvrir des transactions rentables.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (Commitment of Traders) date du 6 mai. Comme le montre le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. Les baissiers ont brièvement pris les devants mais les ont rapidement perdus. Depuis l'entrée en fonction de Trump, le dollar est en chute libre. On ne peut pas dire avec certitude que le déclin du dollar va se poursuivre, et les rapports COT reflètent le sentiment réel des grands acteurs, qui peut changer rapidement dans les circonstances actuelles.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux pour le renforcement de l'euro, mais il reste un facteur majeur pour la chute du dollar. La paire pourrait continuer à corriger pendant encore plusieurs semaines voire mois, mais une tendance baissière de 16 ans ne s'inversera pas immédiatement. Une fois que Trump aura conclu ses guerres commerciales, le dollar pourrait retrouver sa croissance.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées à nouveau, indiquant un retour à une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues parmi le groupe "non-commercial" a diminué de 2 200, et le nombre de positions courtes a diminué de 2 100. En conséquence, la position nette est restée pratiquement inchangée pour la semaine.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur la période horaire, la paire EUR/USD a commencé un déclin relativement fort, mais ses perspectives dépendent toujours de la manière dont la guerre commerciale mondiale va se dérouler. Si de nouveaux accords commerciaux sont signés et que les tarifs douaniers sont réduits, le dollar américain continuera probablement de monter vers les niveaux qu'il avait avant le début de son déclin. Les facteurs techniques ont maintenant un impact minimal—tout dépend des gros titres sur la guerre commerciale.

Pour le 13 mai, les niveaux suivants sont mis en avant pour le trading : 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1346) et la ligne Kijun-sen (1.1227). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix évolue dans la bonne direction de 15 pips—cela aidera à éviter des pertes dues à des faux signaux.

Les États-Unis doivent publier leur rapport sur l'inflation, mais rappelons que le marché ne réagit pas beaucoup aux données macroéconomiques. Les gros titres sur la guerre commerciale sont bien plus influents. Bien que les traders puissent réagir au chiffre de l'inflation, ce rapport est peu susceptible d'avoir un impact majeur pour le moment. Nous avons déjà vu le marché ignorer facilement la réunion "hawkish" de la Fed.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku reportées du cadre horaire de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres modèles techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.