Les banques stimulent les marchés européens

Les indices boursiers européens ont commencé la semaine avec des gains modestes, principalement soutenus par les actions bancaires. Les investisseurs se préparent à une série de réunions clés des banques centrales dans les prochains jours, avec la Réserve fédérale des États-Unis au centre de l'attention.

Rubis s'illustre après des rumeurs de rachat

Les actions du détaillant énergétique français Rubis ont bondi suite à des rumeurs d'intérêt potentiel pour une acquisition. Selon des sources du marché, CVC Capital Partners et le négociant en matières premières Trafigura envisagent une transaction. Cette annonce a fait grimper l'action Rubis de 6,7 pour cent, en la plaçant en tête de l'indice STOXX 600. La valeur de marché de l'entreprise est estimée à environ 3,5 milliards de dollars.

Le secteur bancaire en tête

L'indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,2 pour cent lors des premiers échanges, atteignant 556,2 points. Les banques, généralement sensibles aux mouvements de taux, ont été les principaux contributeurs, ajoutant près de 0,8 pour cent. En France, l'indice CAC 40 a avancé de 0,4 pour cent. Les actions de la Société Générale ont gagné 1,3 pour cent, tandis que BNP Paribas et Crédit Agricole ont chacune progressé d'environ 0,9 pour cent.

La France face à un défi de notation

Par ailleurs, le marché continue d'assimiler la dégradation par Fitch de la notation souveraine de la France annoncée vendredi. Cette décision complique la position du nouvellement nommé Premier ministre Sébastien Lecornu, qui s'apprête à engager des négociations budgétaires difficiles.

Focus sur la Réserve fédérale

Le point culminant de la semaine se portera sur la Réserve fédérale, alors que les investisseurs attendent sa décision sur les taux d'intérêt. Tout signal de la banque centrale américaine devrait donner le ton aux marchés mondiaux pour les prochains temps.

L'optimisme alimenté par les attentes de baisse de taux

Les marchés mondiaux ont commencé la semaine sur une note positive, les traders attendant de plus en plus que la Réserve fédérale des États-Unis réagisse aux signes de faiblesse du marché du travail par au moins une baisse de taux d'un quart de point. Une telle décision marquerait le premier virage accommodant de l'année.

L'Asie près de sommets de plusieurs années

Les actions asiatiques ont tenu bon lundi, près de sommets de quatre ans. Les investisseurs anticipent une semaine chargée de réunions de banques centrales susceptibles de relancer le cycle d'assouplissement de la Fed et potentiellement ouvrir la voie à une série de réductions de taux dans les mois à venir.

Les banques centrales sous le feu des projecteurs

Au-delà de la Fed, l'attention est également portée sur d'autres régulateurs clés. La Banque du Canada est largement attendue pour abaisser son taux de 25 points de base, tandis que la Banque du Japon et la Banque d'Angleterre devraient probablement maintenir leur politique inchangée.

Les futures européens et américains en hausse

Les marchés d'actions européens devraient s'ouvrir sur des gains modestes : les futures sur l'EUROSTOXX 50 ont progressé de 0,3 pour cent. Les indices américains pointent également vers le haut, avec les futures du S&P 500 et du Nasdaq ajoutant chacun 0,1 pour cent.

Les paris du marché sur la Fed

Les traders intègrent quasiment comme acquis une baisse de taux d'un quart de point par la Fed, ce qui amènerait la fourchette cible des fonds fédéraux entre 4,0 et 4,25%. Les futures n'impliquent qu'une faible chance de quatre pour cent pour une réduction plus profonde d'un demi-point.

Session calme en Asie

Avec le Japon en jour férié, les marchés asiatiques ont connu une activité modérée. Sur le plan des devises, l'euro a peu réagi à la récente dégradation par Fitch de la notation souveraine de la France.

L'euro reste stable

La monnaie unique a commencé la semaine avec peu de mouvement, s'échangeant à 1,1732 dollars, juste en dessous de son récent sommet de 1,1780. Le dollar américain a glissé de 0,15 pour cent face au yen à 147,44, restant dans la fourchette mensuelle de 146,22 à 149,13.

Soutien de la BCE

L'euro a trouvé de la stabilité dans les signaux forts de politique de la Banque centrale européenne. La semaine dernière, la BCE a souligné que sa position actuelle est bien ajustée. Les investisseurs attendent désormais des déclarations de plusieurs responsables de la BCE, dont la présidente Christine Lagarde, prévues plus tard cette semaine.

Nikkei fermé, futures actifs

L'indice Nikkei du Japon est resté fermé lundi en raison d'un jour férié, bien que les futures se soient échangés autour de 44 520 points, légèrement en dessous de la dernière clôture de 44 768. L'indice avait progressé de plus de 4 pour cent la semaine passée.

La résilience de l'Asie continue

L'indice MSCI suivi des actions Asie-Pacifique hors Japon est resté stable lors de la dernière session, bien qu'il ait touché plus tôt un nouveau plus haut de quatre ans.

Gains à Séoul et Pékin

En Corée du Sud, le Kospi a augmenté de 0,4 pour cent, établissant un nouveau record après que le gouvernement a abandonné ses projets d'augmentation des taxes sur les investissements boursiers. Les marchés chinois ont également montré un fort élan : le CSI300 a gagné 0,5 pour cent, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a ajouté 0,2 pour cent. L'appétit des investisseurs pour les actions technologiques chinoises a augmenté à mesure que les espoirs de progrès dans les négociations commerciales entre Pékin et Washington sont montés.

Les discussions avancent à Madrid

Dimanche soir, les responsables américains et chinois ont conclu le premier jour des discussions commerciales à Madrid, les négociations devant reprendre plus tard lundi. Le président Donald Trump a indiqué que le calendrier d'une éventuelle vente de la plateforme chinoise de vidéos courtes TikTok est encore à l'étude, et aucune décision finale n'a été prise.

L'économie chinoise montre des signes de ralentissement

De nouveaux chiffres économiques publiés lundi révèlent que l'élan de croissance de la Chine a faibli en août. La production industrielle, les ventes au détail et d'autres indicateurs d'activité ont été inférieurs aux attentes. Le secteur immobilier reste sous pression, l'investissement immobilier continuant de diminuer. Les prix de l'immobilier ont chuté de 0,3 pour cent supplémentaires le mois dernier, prolongeant la tendance à la baisse qui persiste depuis le début de 2023.

Le pétrole monte légèrement, l'or reste stable près des sommets

Les matières premières ont enregistré des gains modérés en début de semaine. Le Brent a augmenté de 0,5 pour cent à 67,33 dollars le baril, tandis que le brut américain a grimpé dans la même mesure pour atteindre environ 63 dollars.

Les prix de l'or sont restés fermes à 3 644 dollars l'once, proches du record de la semaine dernière de 3 673,95 dollars.