EUR/USD 五分鐘分析

週一時，歐元/美元貨幣對只做了一件事——下跌。過去六個月中，我們並未見過太多歐元的崩潰，但這次，存在合理的原因。問題甚至不是美國與歐盟簽署的貿易協定，該協定至少應該導致美元稍有增強。真正的問題是所簽署協定的內容。簡單來說，協定對歐盟沒有任何真正的好處。歐盟可以宣稱的唯一優勢就是避免了唐納德·川普曾承諾給布魯塞爾的30%的關稅。然而，對歐盟的最終關稅是15%，高於所謂"寬限期"的稅率。也就是說，在與美國的協議下，現在的關稅高於過去三個月的水平。

此外，歐盟承諾從美國購買近10億美元的能源，並投入6億美元在美國經濟中。毫不意外，這樣的條件並未打動歐洲貨幣的買家。

在小時時間框下，可以清楚地看到歐元一直穩步朝著重啟六個月趨勢的方向前進。但後來出現了一隻"黑天鵝"，又跟著發生了崩潰。不幸的是，沒有人能免於這種"天鵝"，但交易者原本可以從這次動作中獲得豐厚的利潤。

在5分鐘時間框下，至少形成了三個強烈的賣出信號。下行動力整天都很強烈，儘管起步時逐漸——這對交易者來說是理想的情況。可能早在突破1.1750–1.1760區域時就能開始短位操作，從那時起，交易者可以只看著他們當天的利潤一路增長。

COT 報告

最新的COT（交易者承諾報告）報告的日期為7月22日。如上圖所示，非商業交易者的淨持倉位置長時間處於多頭。空頭在2024年末才稍微控制住局面，但很快就失去了。自從特朗普上任美國總統以來，美元只有下降。雖然我們不能百分之百確定這種下跌將持續，但當前的全球發展情況顯示這種情景可能。

我們仍然看不到任何支援歐元的基本因素，但對美元造成壓力的一個強大因素仍然存在。全球下行趨勢仍然存在，但過去16年的價格變動有何影響呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能就會開始上升——但那將在何時發生呢？

在指標中，紅線和藍線的位置繼續顯示出多頭趨勢。在最近的報告週期中，"非商業"組別的多頭持倉增加了6,200，而空頭則增加了8,900。因此，淨持倉位置減少了1,700合約——這是一個微不足道的變化。

EUR/USD 1-Hour 分析

在小時時間框架中，EUR/USD已經開始大幅下跌，現在看一下市場對歐洲談判團隊失敗的反應會持續多久將會十分有趣。當然，特朗普與歐盟之間的協議對歐元來說是一個重大打擊，但一個單一事件並不足以將價格拉回到2025年初的水準。再者，鑑於所有已經跟美國簽訂貿易協議的國家的關稅仍然繼續，我們並不認為可以說貿易戰已經結束。

對於7月29日，我們特別列出以下的交易水位：1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857，以及Senkou Span B線（1.1654）和Kijun-sen（1.1702）。Ichimoku指標線可能在一天之中會有所變動，這必須在識別交易訊號時考慮進去。不要忘記一旦價格朝著正確方向移動了15個基本點，就要把你的止損點移到損平的位置 — 這可以幫助防止可能的假訊號。

週二，歐元區沒有預計特別重要的事件。在美國，我們將會收到JOLTs的工作空缺報告，雖然這不是承受關鍵的數據，但可能仍能吸引一些興趣。今天的市場也將會專注在美國與歐盟之間的貿易協議的結果上。

交易建議

週二，歐元可能會持續下跌，儘管從每日觀點上來看，這仍然只是一個普通的小幅技術回調。這種情況可能會很快結束。昨天，已經形成了一些高品質的賣盤訊號，而這些設置在今天可能仍然會有相關性。在崩盤時購買恐怕並不是最好的決定。

插圖說明：

• 支撐與阻力價格水位—舉動可能會結束的厚紅線。這些並不是交易訊號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B線—這些是從4小時的時間框架轉移到小時時間框架的宜人Ichimoku指標強點。
• 極值水位—之前價格有反彈的薄紅線。這些會被用作交易訊號的來源。
• 黃線—趨勢線、趨勢頻道和其他的技術模式。
• 圖表上的COT指標1—每組交易員的淨持倉量的大小。