歐元/美元 5分鐘分析

週四，EUR/USD 貨幣對繼續緩慢下跌，完全忽視了基本面背景。這週，Donald Trump 宣布了針對長期合作夥伴和特定行業的新關稅。對巴西、南韓、日本及其他幾個國的進口關稅被提高。不過，這些措施要到8月1日才生效。實質上，本週的事件可以概括為特朗普威脅提高關稅以迫使貿易夥伴讓步的又一輪行動。

同樣地，行業關稅，如銅和藥品，特朗普只是承諾對進口銅徵收50%的關稅，對藥品徵收200%的關稅。這些關稅也預計從8月1日起生效。我們認為在此之前情況可能還會多次改變——Jerome Powell 的陳述甚至強調了特朗普的不一致性。

因此，目前美元正在利用這個暫時的機會。最近達到的關鍵水平是1.1666——幾乎是“獸的數字”。當然，我們並不迷信，但美元已經連續兩週在一種嚴格的修正性運動中增強，總體增幅為150點。我們認為這種“異常”可能很快結束。

在5分鐘的時間框架中，昨天形成了兩個極好的信號。首先，價格從 Kijun-sen 關鍵線完美反彈，然後又精確地處理了 1.1666 水平並再次精確地反彈。因此，交易者可以開兩筆交易，至少其中一筆會帶來豐厚的利潤。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 7 月 1 日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸一直保持看漲。2024年底，空頭短暫佔上風，但很快失勢。自特朗普上任以來美元持續下跌。雖然我們無法確定美國貨幣仍會繼續下跌，但目前全球動態暗示這一結果。

我們仍然看不到支撐歐元走強的強大基本驅動因素，但仍有一個影響美元的重要因素。長期下跌趨勢仍然存在，但此時，過去16年價格的波動還重要嗎？或許美元會在特朗普結束貿易戰爭後恢復增長——但他會何時結束呢？

目前，紅線和藍線再次交叉，這意味著市場的趨勢保持看漲。在最近的一個報告週期中，非商業交易者持有的多頭頭寸增加了1.2千張，而空頭增加了4.8千張。因此，淨頭寸減少了3.6千張。

歐元/美元 1小時分析

在小時圖中，EUR/USD 貨幣對仍然處於下降趨勢，由下降趨勢通道支持。因此，美元可能會在一段時間內繼續不規則地上漲，但其命運似乎已經註定。特朗普不斷宣布新的關稅，貿易協議沒有達成，而美元的增長仍然僅僅是修正性的。我們認為當前的基本面背景仍然不支持美元。

對於7月11日，我們強調以下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750和1.1846－1.1857，以及Senkou Span B線（1.1642）和Kijun-sen線（1.1728）。請注意，Ichimoku指標線可能在一天中移動，這應在識別交易信號時考慮一併考量。當價格朝正確方向移動15點時，別忘記在盈虧平衡處設立止損——這有助於在信號出現誤判時避免損失。

至於週五，不論是歐元區還是美國都沒有計劃的重大事件或公佈。我們認為今天很有可能再次從1.1666水平或Senkou Span B線反彈。因此，交易者應該為可能的反轉及開立多頭頭寸做好準備。由於下跌趨勢在1小時圖中仍存鄖閣，另一個選擇是等到下降趨勢通道突破後再考慮新的多頭頭寸。而突破1.1666不應被視為賣出信號，因為緊挨著就是強勁的Senkou Span B線。

說明關鍵：

• 支撐和阻力價格水平 – 表示價格運動可能停止的粗紅線。這些不是交易信號來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線 – 來自4小時時間框架的Ichimoku指標線轉至小時圖。這些是強線。
• 極端水平 – 表示價格之前有反彈的細紅線。這些是交易信號來源。
• 黃色線 – 趨勢線、通道及其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1 – 顯示每個交易者類別的淨頭寸規模。