واصل الدولار فقدان قيمته أمس - خاصة مقابل الجنيه الإسترليني - وكانت هناك أسباب كافية لذلك.

على الرغم من دفعة قصيرة للدولار بعد صدور بيانات عن انخفاض في طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة، إلا أن الاتجاه العام لا يزال سلبيًا للعملة الأمريكية. كانت هذه الإيجابية الصغيرة غير كافية لتعويض التوقعات السائدة في السوق بشأن المزيد من التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يستمر السوق في تقييم احتمالية تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي على أنها مرتفعة، مما يضع ضغطًا كبيرًا على الدولار.

كان نشر الميزانية البريطانية إيجابيًا لمشتري الجنيه الإسترليني. نظرًا للإجراءات المتخذة لسد الفجوات في الميزانية، من المرجح أن يستمر المتداولون في تنفيذ سيناريو أسعار الفائدة المرتفعة من بنك إنجلترا، على الرغم من تدهور التوقعات الاقتصادية. لا يزال سوق العمل ضيقًا، والأجور ترتفع، مما يغذي التضخم. قد تؤدي الإجراءات الحكومية الهادفة إلى زيادة الإيرادات الضريبية وتقليل النفقات، بينما تبدو كسياسة مالية مسؤولة، إلى تفاقم الضغوط التضخمية على المدى القصير.

اليوم غني بالتقارير الاقتصادية التي تهم المتداولين. سيكون أول كتلة هي بيانات من ألمانيا. من المتوقع نشر مؤشر مناخ المستهلك GfK، الذي يوفر رؤى حول معنويات المستهلك في أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. هذا المؤشر مهم لأن إنفاق المستهلك هو محرك رئيسي للنمو الاقتصادي. بعد ذلك، يجب الانتباه إلى بيانات الائتمان في القطاع الخاص والتغيرات في عرض النقود M3. ستساعد هذه البيانات في تقييم حالة سوق الائتمان والسيولة في منطقة اليورو. يشير زيادة الإقراض إلى تحسن النشاط الاقتصادي، بينما يمكن أن تشير التغيرات في عرض النقود إلى اتجاهات تضخمية.

ستكون ذروة اليوم هي نشر تقرير البنك المركزي الأوروبي بعد اجتماعه للسياسة النقدية. نذكر أنه في الاجتماع الأخير، أبقى البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير، وهو ما كان متوقعًا.

بالنسبة للجنيه، تبدو البيانات الاقتصادية الكلية اليوم هادئة نسبيًا. الحدث الوحيد المهم هو خطاب عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا ميغان غرين. نظرًا لعدم وجود بيانات اقتصادية مهمة أخرى، قد تؤثر تعليقاتها على ديناميكيات الجنيه الإسترليني. في سياق نشر الميزانية الأخيرة، التي دفعت لشراء الجنيه بسبب المخاوف من الضغوط التضخمية، يأخذ خطاب غرين أهمية خاصة. سيراقب المتداولون عن كثب خطابها لتقييم كيفية تخطيط بنك إنجلترا للرد على الضغوط التضخمية المحتملة. إذا أعربت غرين عن قلقها بشأن ارتفاع الأسعار وألمحت إلى نهج أكثر عدوانية، فقد يحصل الجنيه على دعم إضافي.

إذا كانت البيانات تتماشى مع توقعات الاقتصاديين، فقد يكون من الأفضل التصرف بناءً على استراتيجية Mean Reversion. إذا كانت البيانات أعلى أو أقل بكثير من توقعات الاقتصاديين، فإن استراتيجية Momentum ستكون أكثر ملاءمة.

استراتيجية الزخم (Breakout):

لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

• المراكز الطويلة عند اختراق 1.1615 قد تؤدي إلى نمو نحو 1.1635 و1.1655.
• المراكز القصيرة عند اختراق 1.1590 قد تؤدي إلى انخفاض نحو 1.1571 و1.1549.

لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

• المراكز الطويلة عند اختراق 1.3277 قد تؤدي إلى ارتفاع نحو 1.3310 و1.3339.
• المراكز القصيرة عند اختراق 1.3247 قد تؤدي إلى انخفاض نحو 1.3219 و1.3185.

لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني

• المراكز الطويلة عند اختراق 156.23 قد تؤدي إلى ارتفاع نحو 156.67 و157.06.
• المراكز القصيرة عند اختراق 156.00 قد تؤدي إلى بيع الدولار نحو 155.80 و155.54.

استراتيجية Mean Reversion (التراجع):

بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

• سيتم البحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.1616 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى.
• سيتم البحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.1594 عند العودة إلى هذا المستوى.

لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

• سيتم البحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.3275 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى.
• سيتم البحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.3241 عند العودة إلى هذا المستوى.

بالنسبة لزوج AUD/USD

• سيتم البحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 0.6549 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى.
• سيتم البحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق فوق مستوى 0.6522 عند العودة إلى هذا المستوى.

بالنسبة لزوج USD/CAD

• سيتم البحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.4047 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى.
• سيتم البحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.4015 عند العودة إلى هذا المستوى.