تداول زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بشكل أكثر نشاطًا يوم الخميس بعد صدور البيانات الاقتصادية الكلية من عبر المحيط الأطلسي. في مناقشاتنا حول تقارير الوظائف غير الزراعية والبطالة، نؤكد أن الأحداث الاقتصادية المحلية تؤثر على كيفية تفاعل السوق. ومع ذلك، في هذه المقالة، سنركز على العوامل العالمية الأكثر شمولاً.

تم إصدار البيانات المتعلقة بالبطالة والوظائف غير الزراعية، التي كان السوق ينتظرها لمدة شهر ونصف، يوم أمس. ومع ذلك، يجب أن نسأل أنفسنا فورًا: ما الذي يتغير حقًا؟ لا يهم ما إذا كانت الوظائف غير الزراعية قد زادت أو انخفضت، أو إذا تجاوزت التوقعات - فإن الاحتياطي الفيدرالي لن يتخذ قرارات السياسة النقدية في ديسمبر بناءً على بيانات عمرها ثلاثة أشهر. هناك حاجة إلى بيانات لشهري أكتوبر ونوفمبر، لكن مكتب إحصاءات العمل قد صرح بالفعل بأن تقرير أكتوبر لن يُنشر في الوقت المحدد. المكتب ببساطة لا يمكنه جمع معلومات موثوقة وذات صلة لشهر لم يكن هو ولا معظم الوكالات الحكومية تعمل فيه.

وبالتالي، أصبحت بيانات سبتمبر قديمة، ولن تكون هناك بيانات لشهر أكتوبر. الاستنتاج البسيط هو أنه يجب علينا الانتظار حتى أوائل ديسمبر عندما يتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية والبطالة لشهر نوفمبر. حتى تلك التقارير سيتم تظليلها بتقرير التضخم. خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي مرتين، وفي الأسابيع الثلاثة الماضية، أشار جميع أعضاء اللجنة النقدية تقريبًا (باستثناء، بالطبع، ستيفن ميران) إلى أن المزيد من تخفيضات الفائدة دون توقف ودون بيانات ذات صلة يمكن أن يكون خطيرًا، مما يعرض لخطر تسارع نمو أسعار المستهلكين.

لذلك، يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى توقف في ديسمبر لجمع مجموعة كاملة من الإحصاءات الحالية وتحليلها. الاجتماع القادم مقرر في 28 يناير، وبحلول ذلك الوقت، سيتلقى البنك المركزي دفعة أخرى من البيانات حول سوق العمل والبطالة والتضخم. سيسمح ذلك باتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة بناءً على الاتجاه الذي يتشكل منذ سبتمبر، عندما استأنف الاحتياطي الفيدرالي تخفيف السياسة النقدية.

في الوقت نفسه، لم يظهر الجنيه الإسترليني مرة أخرى النمو المتوقع بناءً على العوامل العالمية، ولكن يجب الاعتراف بأن العملة البريطانية لديها أسباب مشروعة لانخفاضها في الأسابيع الأخيرة. كانت حزمة المعلومات الاقتصادية الكلية في المملكة المتحدة مخيبة للآمال، وانخفض التضخم، مما يضمن عمليًا خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا في اجتماعه القادم. قد لا يكون هذا الخفض المحتمل في سعر الفائدة ضروريًا على الإطلاق. فشل الإحصاءات، وارتفاع التوقعات "الحمائمية"، والتصريحات المستمرة من راشيل ريفز (التي لا تستطيع أن تقرر ما إذا كانت سترفع الضرائب في المملكة المتحدة) تؤدي إلى انخفاض الجنيه. وبالتالي، يبدو الانخفاض الأخير في الجنيه الإسترليني متسقًا منطقيًا، على الرغم من أنه كان يتراجع لمدة شهر ونصف لأسباب أخرى. كان يجب أن يبقى الجنيه ضمن قناته الجانبية، مثل اليورو، لكنه بدلاً من ذلك خرج منها. ومع ذلك، ما زلنا نتوقع موجة جديدة من الاتجاه الصعودي العالمي.

متوسط تقلب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول هو 78 نقطة ويستمر في الانخفاض. لذلك، نتوقع يوم الجمعة، 21 نوفمبر، حركة ضمن نطاق محدود بالمستويات 1.3003 و1.3159. القناة العلوية للانحدار الخطي موجهة نحو الأسفل، ولكن هذا فقط بسبب تصحيح تقني على الأطر الزمنية الأعلى. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي للمرة السادسة في الأشهر الأخيرة، مشكلاً تباينًا صعوديًا آخر.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.3062
• S2 – 1.2939
• S3 – 1.2817

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.3184
• R2 – 1.3306
• R3 – 1.3428

توصيات التداول:

يحاول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي استئناف اتجاهه الصعودي لعام 2025، وتظل آفاقه طويلة الأجل دون تغيير. ستستمر سياسات دونالد ترامب في الضغط على الدولار، لذلك لا نتوقع نمو العملة الأمريكية. وبالتالي، تظل المراكز الطويلة التي تستهدف 1.3306 و1.3428 ذات صلة على المدى القريب عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك. إذا كان السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز قصيرة صغيرة تستهدف 1.3000 على أسس تقنية. من وقت لآخر، تظهر العملة الأمريكية تصحيحات على نطاق عالمي، ولكن هناك حاجة إلى علامات حقيقية على نهاية الحرب التجارية أو عوامل إيجابية عالمية أخرى لتحقيق تعزيز مستدام.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يشير إلى أن الاتجاه قوي حاليًا.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray هي مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• تمثل مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج الأيام التالية، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• يشير دخول مؤشر CCI إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) إلى اقتراب انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس.