على الرغم من أن هذا الأسبوع قد شهد بالفعل عددًا من الأحداث والبيانات الاقتصادية المهمة، إلا أن نطاق تحركات الأسعار لا يزال منخفضًا للغاية، ونشاط المتداولين ضعيف. لو كنا قد شهدنا تعزيزًا لليورو لمدة أربعة أيام حتى الآن، لما كنت اعتبرت مثل هذه الحركة غير عادية. ومع ذلك، بدلاً من الارتفاع المنطقي لليورو، نشهد تقلبات جانبية في نطاق ضيق جدًا. السوق لا يتعجل في التداول، على الرغم من توافر جميع الظروف للتداول النشط.

في الواقع، هذا الأسبوع قدم تقريرًا واحدًا فقط يفوق جميع التقارير الأخرى - وهو بيانات التوظيف من ADP. التضخم في منطقة اليورو أو مؤشر مديري المشتريات الصناعي في الولايات المتحدة هما إصدارات مهمة، لكنها ليست ما يحرك السوق في الوقت الحالي. في معظم الحالات، ينتظر المشاركون تقارير البطالة والوظائف غير الزراعية لاتخاذ الأحكام النهائية. ومع ذلك، هذا الأسبوع، لا يوجد شيء للانتظار، ولا يمكن تقييم سوق العمل إلا بناءً على تقرير ADP.

كما ذكرت سابقًا، جاء هذا التقرير ضعيفًا للغاية. بلغ عدد الوظائف الجديدة -32,000 مقابل توقعات أعلى بكثير. وإذا لم يتم نشر تقرير الوظائف غير الزراعية، كما هو متوقع الآن، فلن يكون لدى الفيدرالي أو السوق أي خيار سوى الاستنتاج بناءً على ADP فقط. لا أعتقد أنه من الضروري توضيح كيف يجب أن يتفاعل السوق مع مثل هذا الرقم "الإيجابي".

وفي الواقع، لقد تفاعلت الأسواق بالفعل - للأسف، باستثناء سوق العملات. تقوم أسواق العقود الآجلة الآن بتسعير احتمال بنسبة 99% لجولة أخرى من تيسير السياسة النقدية في أكتوبر واحتمال بنسبة 87% لخفض آخر في ديسمبر. بمعنى آخر، السوق متأكد تقريبًا بنسبة 100% من حدوث جولتين إضافيتين من التيسير في عام 2025.

إذا كان هذا هو الحال بالفعل، فلماذا لا يتراجع الطلب على العملة الأمريكية؟ في مثل هذه الحالات، يجب التفكير خارج الصندوق وتذكر أن التلاعب غالبًا ما يحدث في السوق. بمعنى آخر، أعتقد أن السوق قد ينخفض قليلاً لإرباك الجميع ثم يرتفع بشكل حاد. علاوة على ذلك، لن يحتاج حتى إلى بيانات جديدة أو إحصاءات اقتصادية جديدة لذلك. الأسباب لبيع الدولار الأمريكي أكثر من كافية بالفعل.

نمط الموجة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، يواصل الأداة بناء جزء صاعد من الاتجاه. لا يزال تخطيط الموجة يعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المتعلقة بقرارات ترامب والسياسات الخارجية والداخلية للإدارة الأمريكية الجديدة. قد تمتد أهداف جزء الاتجاه الحالي إلى منطقة 1.25. حاليًا، يتم تشكيل موجة تصحيحية 4، والتي قد تكون قد اكتملت بالفعل. تظل بنية الموجة الصاعدة سليمة. لذلك، على المدى القريب، أعتبر فقط فرص الشراء. بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو إلى مستوى 1.2245، والذي يتوافق مع 200.0% فيبوناتشي.

نمط الموجة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي:

لقد تغيرت بنية الموجة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. لا نزال نتعامل مع جزء دافع صاعد من الاتجاه، لكن بنيته الداخلية أصبحت أقل وضوحًا. إذا تطورت الموجة 4 إلى نمط ثلاثي معقد، فستتطابق البنية؛ ومع ذلك، حتى في هذه الحالة، ستكون الموجة 4 أكثر تعقيدًا وأطول من الموجة 2. في رأيي، أفضل نهج الآن هو الاعتماد على مستوى 1.3341، والذي يتوافق مع 127.2% فيبوناتشي. قد تشير محاولتان فاشلتان لكسر هذا المستوى إلى استعداد السوق لعمليات شراء جديدة.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة صعبة التداول وغالبًا ما تخضع للتغييرات.

2. إذا لم يكن هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.

3. لا يمكن أبدًا أن يكون لديك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. تذكر دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.

4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.