واصل زوج العملات GBP/USD حركته الصعودية في تداولات يوم الاثنين، على الرغم من أن التقلبات كانت منخفضة إلى حد ما. طوال يوم الاثنين، لم يتلق المتداولون أي أخبار اقتصادية كلية أو أساسية هامة، لذا فإن النشاط البطيء في السوق مفهوم تمامًا. في الوقت نفسه، قدم يوم الجمعة الماضي والأسبوع السابق الكثير من الأمور للتفكير. خلال الأسابيع الأخيرة، تعبنا من تكرار نفس الشيء - لا يوجد ببساطة سبب لارتفاع الدولار. بالطبع، هذا لا يعني أن الدولار لا يمكن أن يرتفع بشكل مطلق. إنه يعني فقط أنه لا توجد أسباب تدعمه للقيام بذلك.

كما هو الحال دائمًا، تكمن المشكلة مع اللاعبين الكبار - صناع السوق الذين، بفضل رأس مالهم، يمكنهم التلاعب بالسوق، والبحث عن سيولة المتداولين الأفراد، وتحريك الأسعار ضد اتجاه السوق الأوسع. على سبيل المثال، نحن مقتنعون بأن الانهيار الذي حدث يوم الثلاثاء الماضي في الجنيه الإسترليني كان تلاعبًا بحتًا، كما ناقشنا عدة مرات الأسبوع الماضي. ماذا حدث؟ كان زوج GBP/USD يتداول بهدوء، ثم انهار فجأة بمقدار 200 نقطة دون سبب واضح. بالطبع، تم العثور بسرعة على "سبب" - العائد على السندات الحكومية البريطانية وصل إلى أعلى مستوى له منذ عام 1998. لكن يجب أن نسأل، هل يعتقد السوق أن عائد السندات بنسبة 5.6% مقبول (لأنه عند هذه القيمة لم يكن للجنيه مشاكل)، ولكن 5.7% فجأة كثير جدًا؟ العوائد على السندات لا ترتفع إلى 5.7% بين عشية وضحاها!

هذا الانهيار في الجنيه الإسترليني أظهر لنا فقط أن موجة جديدة من الاتجاه الصعودي لا مفر منها. الخلفية الأساسية لا تزال كارثية بالنسبة للدولار، وبالمناسبة، العائد على سندات الخزانة الأمريكية يرتفع بثبات أيضًا، مما يخلق ضغطًا إضافيًا على الميزانية. بيانات سوق العمل والبطالة الأمريكية، في جوهرها، وضعت حدًا لأي آمال في نمو الدولار، حتى ولو بشكل طفيف. جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية للشهر الرابع على التوالي عند قيم منخفضة جدًا، والبطالة ترتفع، وهذا الأسبوع نحن شبه متأكدين من رؤية ارتفاع في التضخم الأمريكي لشهر أغسطس.

تذكر أن ارتفاع التضخم يعد عاملًا صعوديًا أكثر للدولار، حيث من المفترض أن الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض سعر الفائدة الرئيسي - وإلا فإن ذلك سيؤدي إلى تضخم أعلى. ولكن كيف من المفترض أن ينقذوا سوق العمل إذن؟ الجواب بسيط: عليهم أن يختاروا إما إنقاذ سوق العمل أو مواصلة محاربة التضخم المرتفع، الذي سيستمر في الارتفاع بسبب الحرب التجارية لدونالد ترامب. لذلك، من غير المرجح أن ينقذ ارتفاع آخر في التضخم الدولار من الانخفاض.

على الإطار الزمني اليومي، من الواضح أن الزوج صحح لمدة شهر كامل، محققًا تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2% بشكل مثالي. بدأت موجة جديدة من النمو في الأول من أغسطس. في الأسابيع الأخيرة، ظلت الأسعار مستقرة نسبيًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى توقعات السوق لتقرير الوظائف غير الزراعية. يوم الجمعة، تحطمت تلك الآمال، لذا يمكن أن يستمر بيع الدولار الأمريكي.

متوسط التقلب لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول هو 116 نقطة. بالنسبة لزوج الجنيه/الدولار، يُعتبر هذا "مرتفعًا". نتوقع يوم الثلاثاء، 9 سبتمبر، حركة ضمن النطاق المحدد بالمستويات 1.3428 و1.3660. القناة العلوية للانحدار الخطي تشير إلى الأعلى، مما يدل بوضوح على اتجاه صعودي. مؤشر CCI دخل مرة أخرى منطقة التشبع البيعي، مما يحذر من استئناف الاتجاه الصعودي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.3489

S2 – 1.3428

S3 – 1.3367

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.3550

R2 – 1.3611

R3 – 1.3672

توصيات التداول:

زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يهدف مرة أخرى لاستئناف اتجاهه الصعودي. على المدى المتوسط، من المرجح أن تستمر سياسات ترامب في الضغط على الدولار، لذلك لا نتوقع ارتفاع الدولار. لذلك، تبقى المراكز الطويلة مع أهداف عند 1.3611 و1.3672 أكثر أهمية طالما أن السعر فوق المتوسط المتحرك. إذا انخفض السعر دون المتوسط المتحرك، يمكن النظر في مراكز قصيرة صغيرة على أسس تقنية بحتة. من وقت لآخر، تظهر العملة الأمريكية تصحيحات، ولكن لعكس الاتجاه بشكل مستدام، تحتاج إلى علامات حقيقية على نهاية الحرب التجارية العالمية أو بعض العوامل الإيجابية الرئيسية الأخرى.

شرح عناصر الرسم البياني:

• قنوات الانحدار الخطي تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان تشير إلى نفس الاتجاه، فإن الاتجاه قوي.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20,0، ملس) يشير إلى الاتجاه قصير المدى واتجاه التداول.
• مستويات Murray تخدم كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) هي القناة السعرية المحتملة لليوم التالي، بناءً على قراءات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: الانخفاضات تحت -250 (تشبع بيعي) أو الارتفاعات فوق +250 (تشبع شرائي) تعني أن انعكاس الاتجاه قد يكون قريبًا.