empty
25.06.2022 03:12 PM
BofA analysts: 4 factors of USD strength and recession-2023 in the US

This image is no longer relevant

Analytics vs Reality

As the US Federal Reserve accelerates in raising rates, amid the risk of a global recession, markets are paying more and more attention to experts' forecasts. Of course, even the most prominent analysts and financiers are also people, and people tend to make mistakes. But after all, traders also have certain knowledge of the market and their own judgments, and in the comments of market experts, most likely, they are looking for confirmation of their own vision of the situation.

Perhaps, in the analytical forecasts (for USD and the recession in the USA) of the three leading American banks, you will also find a match with your calculations and understand how you should proceed. But even if this does not happen, you will be able to take this information into account in any case.

Inflation and recession

The strength of this pair is growing with each new report on the price level and the housing market. The former are rising, and the latter is falling as an indicator of the well-being and well-being of the economy. Recent statements by the head of the US Federal Reserve Jerome Powell about the "unconditional" commitment of his department to curb inflation (and even in conditions of risks to economic growth!) and the fact that a recession is "certainly possible" has put all the dots on the i.

This image is no longer relevant

And what do the experts say? Goldman Sachs (Chief Economist Jan Hatzius) estimates the likelihood of a recession in the US in the next two years at 35%. The cumulative probability (for the same period) is even higher - 48%. The upside of GS's outlook is that the recession is "likely to be shallow" assuming the Fed's tightening is moderate as well.

This image is no longer relevant

The fact that the recession in the US is unlikely to be "deep or prolonged" is also said in Morgan Stanley (CEO James Gorman). The likelihood that the US economy is at risk of falling into a recession is raised to 50% in MS.

This image is no longer relevant

Bank of America considers the risk of a recession in 2022 to be low, but in the second half of 2023, the American economy is expected, firstly, to slow down to almost zero, and secondly, the probability of a recession, starting from this moment, is 40%. Moreover, BofA analysts do not give positive forecasts even for 2024: only a "modest recovery" will come in the economy. Bank of America announced its vision of the situation after the Fed raised interest rates by 75 bp. At the same time, they said that the US central bank is acting too slowly, while inflation accelerated to 40-year highs.

BofA is also asking the question: what will the Fed do after the end of the tightening cycle? "Our baseline forecast suggests that the Fed will not be sure whether to respond to very weak economic growth or still high inflation," analysts conclude with pessimism.

The US dollar will rise

However, there is a factor that the Bank of America Global Research analysts are optimistic about. This is USD. BofA is not only confident in the stability of the US currency, but also sees its movement as bullish throughout the second half of 2022. And the bank's specialists support their vision with several arguments.

This image is no longer relevant

First, high inflation and an overheated economy are forcing the Fed to act hawkishly, faster and tougher than other central banks. At this time, the G10 central banks are mostly trying to eliminate the consequences of negative shocks and are moving in the footsteps of the Fed in monetary policy.

Secondly, the US is an energy independent country, therefore, amid an increase in energy prices, the terms of foreign trade for it have not worsened. It is enough to compare the situation in the eurozone or Japan to be convinced of this.

Thirdly, investors are leaving risky assets primarily for the dollar as a safe-haven currency. Also, the reliable yen is now very depreciated and significantly inferior to the USD.

And fourthly, the US currency is benefiting from the weakening of China, which now adheres to a policy of zero tolerance for COVID. Thus, the US is less dependent on China for its exports than Europe and the Asia-Pacific countries, the weak yuan supports the greenback, especially against the euro.

Svetlana Radchenko,
الخبير التحليلي لدى شركة إنستافوركس
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Svetlana Radchenko
Start trade
كسب عائد من تغيرات أسعار العملات المشفرة مع إنستافوركس.
قم بتحميل منصة التداول ميتاتريدر 4 وافتح أول صفقة.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    انضم إلى المسابقة

المقالات الموصى بها

استقرار البيتكوين، نشاط العملات البديلة: يُنظر إلى خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على أنه إيجابي لأسواق العملات الرقمية. باول يحمي مستقبل الاقتصاد الأمريكي

بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بقيت عملة البيتكوين مستقرة، بينما استجابت العديد من العملات البديلة بمكاسب ملحوظة. تستمر التوترات المحيطة بسعر الفائدة الرئيسي، مدفوعة إلى حد كبير بالتوقعات

Larisa Kolesnikova 15:34 2025-09-18 UTC+2

داو +0.57%، ناسداك -0.32%: كيف تستجيب وول ستريت لخفض الفائدة من قبل الفيدرالي

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.57%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.1%، وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.32%. قام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. يتوقع الاحتياطي

Thomas Frank 07:42 2025-09-18 UTC+2

ملخص أخبار سوق الأسهم الأمريكية في 17 سبتمبر

يتوقع المحللون أن يواجه مؤشر S&P 500 انخفاضًا كبيرًا بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي المرتقب بشأن أسعار الفائدة. من المتوقع أن ينخفض المؤشر إلى نطاق 5916-5973، مما يشكل مخاطر

Irina Maksimova 14:46 2025-09-17 UTC+2

أوراكل تحت الأضواء، الاحتياطي الفيدرالي في مركز التوقعات، والمستهلكون في قلب القصة

انخفض مؤشر S&P بنسبة 0.13%، وانخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 0.07%، وانخفض مؤشر Dow بنسبة 0.27%. بدأ الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الذي يستمر يومين بشأن السياسة النقدية. ارتفعت أسهم Oracle وسط تقارير

Thomas Frank 11:19 2025-09-17 UTC+2

الذهب يصبح رقميًا، وليس بيتكوين. المعدن الثمين في شكل جديد

يبدو أن المعدن الأصفر لم يعد بإمكانه مفاجأتنا، إلا بارتفاع مفاجئ ومتفجر. ومع ذلك، لا يزال لدى الذهب المزيد من الحيل في جعبته: إنه يتحول إلى رقمي. عادةً ما يُستخدم

Larisa Kolesnikova 16:19 2025-09-16 UTC+2

تُقدّر قيمة Alphabet بثلاثة تريليونات دولار لأول مرة، لكن Nvidia تُفسد احتفال المستثمرين

ستاندرد آند بورز ارتفع بنسبة 0.47%، ناسداك ارتفع بنسبة 0.94%، داو جونز ارتفع بنسبة 0.11% القيمة السوقية لشركة Alphabet تصل إلى 3 تريليون دولار لأول مرة انخفاض Nvidia بعد تحقيق

Thomas Frank 10:19 2025-09-16 UTC+2

البيتكوين يتحرك نحو المنطقة الخضراء لكنه يواجه إشارة حمراء

لا يزال البيتكوين مرنًا إلى حد كبير، حيث يتبع اتجاهًا صعوديًا. ومع ذلك، يحذر الخبراء المستثمرين من أن هذا النمو هش. في الوقت نفسه، فإن التوقعات للدولار الأمريكي غير مستقرة

Larisa Kolesnikova 12:11 2025-09-15 UTC+2

تتألق Rubis، وتتعزز البنوك: أوروبا تعيد الثقة للمستثمرين

ارتفاع الأسهم الأوروبية بفضل أسهم البنوك، وRubis في حالة ممتازة عقود وول ستريت الآجلة ترتفع بنسبة 0.1%، ونيكاي مغلق بسبب العطلات. اليورو يظهر رد فعل طفيف تجاه تخفيض فيتش لتصنيف

Thomas Frank 10:21 2025-09-15 UTC+2

وول ستريت تحدد الوتيرة لآسيا: نيكي وكوسبي يسجلان مستويات قياسية

بينما يستمر التضخم في الولايات المتحدة في الارتفاع، تجذب مطالبات البطالة المرتفعة المزيد من الانتباه في الأسواق. تتزايد التوقعات بثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام

12:24 2025-09-12 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكي ليوم 12 سبتمبر

سوق الأسهم الأمريكية يشهد ارتفاعًا وسط تدهور الأوضاع في سوق العمل، مما يعزز التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقد وصل مؤشر S&P 500 إلى الرقم القياسي الرابع

Ekaterina Kiseleva 12:13 2025-09-12 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.